카나에 2025년도 주식 예측 [결론: 하락] (by 近30년 장단기금리차/연준금리/나스닥 변동 통계)

- 장단기 금리차 /  핑크박스 - 장단기금리차역전

- 나스닥차트 /  회색숫자 - 주식저점

- 연준금리 / 검은 세로줄 - 연준첫금리인하 

 

상기 3가지를 한 차트에 포함해본 사진이다. (근 30년, 1985~)

검은세로줄 - 연준첫금리인하 / 핑크박스 - 장단기금리차역전 / 회색숫자 - 주식저점

 

 

(좀 헷갈리니까 연준 금리는 아래 표에서 제대로 참고하자

https://ko.tradingeconomics.com/united-states/interest-rate )

 

 

 

 

위의 사진에서 알파벳 표시해둔 부분은,

장단기금리차 역전 및 정상화 > 연준 첫 금리 인하

와 같은, 현재와 같은 패턴이 발생했던 역대 3회의 시점이다.

 

A ( 89년 7월 첫 금리 인하 > 89년 10월 고점 > 90년 10월 저점)  

B ( 2000년 3월 고점 > 01년 1월 첫 금리 인하 > 01년 9월 저점)

C ( 07년 9월 첫 금리 인하 > 2007년 10월 고점 > 09년 5월 저점)

 

시점에 대한 좀 더 상세한 설명과 함께,

고점~ 저점으로 향하는 차트 부분을 보겠다.

 

 

 

A. 89년 7월 첫 금리 인하, 1년 3개월 후인

90년 10월 주식 저점

( 89년 7월 첫 금리 인하 > 89년 10월 고점 > 90년 10월 저점 )  

_ 하락기 1년 5개월

_ 고점에서 -33%

 

 

 

 

 

 

B. 2001년 1월 첫 금리 인하, 1년 10개월 후인

2002년 10월 주식 저점 맨위에 차트엔 01년 9월이라고 되어있는데 잘못되었음

( 00년 3월 고점 > 01년 1월 첫 금리 인하 > 01년 9월 저점 )

_ 하락기 2년 7개월

_ 고점에서 -78%

 

 

 

 

 

C. 2007년 9월 첫 금리 인하, 1년 6개월 후인

2009년 3월 주식 저점

( 07년 9월 첫 금리 인하 > 2007년 10월 고점 > 09년 5월 저점 )

_ 하락기 1년 5개월

_ 고점에서 -55%

(위엔 5월이라고 했는데 확대해서 보니 계속 조금씩 달라지네)

 

 

아무튼 평균을 내보면

장단기금리차 역전 및 정상화 > 연준 첫 금리 인하

패턴이 발생했던 역대 시점 A, B, C 공통점은 다음과 같다.

 

1. (*3케이스 중 2 케이스 해당) 연준 첫 금리인하 시점으로부터 계속 상승, 1~3개월 후에 주식 고점

2. (*3케이스 중 3 케이스 해당) 1번의 고점 찍은 후 1~2년간 하락기, 주식 매크로 저점 찍음.(고점에서 35~75% 하락)

 

 

 

 

 

 

하기 금리 인하 시점으로부터의 3개월간 주식장 관찰

A. 1989년 7월 

 

 

B. 2001년 1월 (2000년 3월 고점) 고점 시기가 다르므로 뺍니다

 

 

C. 2007년 9월

 

 

 

결론

 

이번 연준 첫 금리 인하가 24년 9월 시점이므로,

하기 1,2의 가능성을 높게 예측해 볼 수 있겠다.

 

_1. 앞으로는 잠깐 상승할 수 있다. 좀 촘촘하게 예상해 보자면 24년 10월~12월에 주식 고점을 찍는다.

_2. 25년~26년에 하락기를 겪고, 26년의 언젠가즈음에 매크로 주식 저점을 찍는다.

 

 

그러나 내가 하고싶은 말은, 고점과 저점의 매크로 예측 이 명확히 나왔으나.

그것으로 매수매도를 결정하기엔,

그 저점에 가까워지는 시기 또한 등폭이 너무 크다는 것이다.

 

 

 

상기 매크로 예측을 통해 모색해보는  주식 외 다른 투자 대상

 

 

 

 

OPTION 1. 인버스 투자.

 

 

 

근데 인버스는 단타가 아닌, 장기로 가져갈 시 손해란 얘기를 들어서 직접 계산해 보았다. 

 

	인버스가격	나스닥
9월20일	7.83	17948.32
9월25일	7.47	18082.21
상승하락	-0.36	133.89
퍼센테지비교	-4.6%	0.7%

 

 

잘은 모르겠지만 정말 그런것 같다.

지수가 0.7% 하락했는데 그간 사소한 파동 때문인지

레버리지 인버스(sqqq) 가격은 -4.6% 하락했다.

 

진짜 단타만 하자... 진짜 맥스 3일 이내..

 

 

 

 

OPTION 2. 채권

 

다른 걸 찾기 위해...

주식시장과 반대로 움직이는 투자대상을 인터넷에 검색해 보니 BOND(채권)가 떡하니 나온다.

 

 

정말 반비례하는지 궁금해하던 차, 내가 1년 전에도 내가 같은 궁금증을 내가 가졌나 보다. 당시 조사해둔 좋은 글이 있다.

 

 

금리와 주식시장 관계 (반비례?비례?) 차트로 보기

 

[주식 상승기에 남겨두는 글] 미국 국채 장단기 금리차와 주가지수 비교를 통한 고점 예측

 

 

보고오셨나요?

 

결론은, 정말 엄청난 매크로 움직임만 반비례함입니다.

 

일단은 그래도..

글에서 뽑은 채권 ETF 다시 봐보자면

(아래로 갈수록 장기채권)

 

SHY
IEF
TLT

 

개인적으로는 장기 TLT가 좋은 것 같다. 

다만 환율변동을 잡아주는게 좋아,

국내 상장한 TLT추종하는 ETF를 찾다 보니

TIGER미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF가 나온다.

ACE에서 나온 국채 ETF도 예전에 적어두었는데,

 

일단 위의 TIGER미국30년국채프리미엄액티브(H)와 TLT를 비교했는데 차트 움직이는 것은 같은게 맞다.

 

근데 TLT 차트도 봐도 잘 모르겠다..

 

우선 오늘 찾은 것들을 관심종목 함에 넣어두고...

확실한 결론은 없이 마무리한다.

그래도 위에 A,B,C 체크한 것은 좋았다!

 

다음에는 A,B,C 주식 하락기간동안의

채권 수익률을 살펴보겠다.